Mitarbeiter-Aktienoptionen: Definitionen und Schlüsselkonzepte von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Beginnen Sie mit den Teilnehmern der Stipendiat (Mitarbeiter) und Stipendiat (Arbeitgeber). Letzteres ist das Unternehmen, das den Stipendiat oder Mitarbeiter beschäftigt. Ein Stipendiat kann ein Vorgesetzter oder ein Lohn - oder Angestellter sein und wird auch oft als der Optionsmann bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Eigenkapitalvergütung, in der Regel mit gewissen Einschränkungen. Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit. Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Ausübung von ESOs, wo der Optionsnehmer dem Unternehmen mitteilt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, ermöglicht es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO Optionsvereinbarung angegeben ist. Der erworbene Bestand (ganz oder teilweise) kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist die Ausbreitung und damit die größere Entschädigung (nicht zu gewinnen), die der Mitarbeiter verdient. Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf den Spread angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein, die spezifizierten Aktien der Aktie bei 30 zu erwerben (zu kaufen). Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist Ist, an der Stelle der Übung, die Sie kaufen, um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer das Ergebnis. Vesting Die ESOs gelten als übernommen, wenn der Arbeitnehmer die Ausübung und den Kauf von Aktien erlaubt, aber der Bestand darf nicht in einigen (seltenen) Fällen vergeben werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als der Aktienoptionsplan der Gesellschaft bekannt ist, und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und Schlüsselbeschränkungen für die Mitarbeiter zu bestimmen. Ersteres wird vom Vorstand zusammengestellt und enthält Angaben über die Rechte eines Stipendiums oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Ausübungsplan, die durch den Zuschuss vertretenen Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Natürlich werden auch die mit der Ausübung der ESO verbundenen Begriffe ausgeschrieben. (Für mehr auf Führungskompensationsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Bestände und RSUs besteuert werden.) ESOs wohnen typischerweise in Teilen über die Zeit in Form eines Sperrplanes. Dies ist in der Optionsvereinbarung dargelegt. ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen gewölbt. Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, (ein Jahr ab dem Stichtag) weitere 25 können in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als völlig vertraut angesehen werden. Wenn Sie Ihre Optionen nach dem ersten Jahr nicht ausüben (die 25, die in diesem Jahr getragen wurden), dann haben Sie ein kumulatives Wachstum in Prozent ausgegeben, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre. Sobald alle haben sich beworben, mittlerweile können Sie dann die gesamte Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgeübten ESOs ausüben. (Für mehr Einblick, lesen Sie, wie ich etwas wähle) Bezahlen für die Aktie Mit anderen Worten, an dieser Stelle könnten Sie um 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, was bedeutet, dass Sie 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis erhalten würden die Option. Sie müssen mit dem Bargeld kommen, um für die Aktie zu bezahlen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht der Marktpreis (Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf die Aktienkurs Anschaffungskosten enthalten). Alle Details über die Ausübung von ESOs (falls Sie irgendwelche oder einige Zeit haben), können wieder in dem gefunden werden, was als Optionsvereinbarung und Firmenbestandplan bezeichnet wird. Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, da feiner Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie möglicherweise oder nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten. Es gibt einige schwierige Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung (entweder freiwillig oder unwillkürlich). Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, an Ihren Optionen vor oder nach ihnen bestehen zu halten. Während einige Überlegungen über Umstände gegeben werden können, in denen die Beschäftigung beendet wurde, wird meistens Ihr ESO-Abkommen mit der Beschäftigung beendet oder kurz danach. Wenn die Optionen vor der Beendigung der Beschäftigung ausgeübt haben, können Sie ein kleines Fenster (bekannt als eine Gnadenfrist) haben, um Ihre ESOs auszuüben. Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigungsbeendigung ein wichtiger Aspekt. Dies ist, weil, wenn Sie das Eigenkapital verlieren, das Sie versuchen, sich zu hecken, bleiben Sie Hedges, die ihrem eigenen Risiko ausgesetzt sind (ohne Eigenkapitalversatz). Wenn Sie Verluste auf Ihre Hecken und Gewinne auf Ihre ESOs haben, die nicht realisiert werden können, entsteht ein großes Verlustrisiko. (Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Laymans Begriffe.) Die ESO Spread Lets nehmen einen genaueren Blick auf die so genannte Spread zwischen dem Streik und den Aktienkurs. Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie möchten 25 Ihrer 1.000 Aktien pro ESOs ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, was gleich 6.250 ist Steuern Zu diesem Zeitpunkt ist der Wert auf dem Markt 12.500. Deshalb, wenn Sie üben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESOs erworben haben, würde Sie insgesamt 6.250 (Pretax). Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn des intrinsischen (Spread) Wertes als ordentliches Einkommen besteuert. Alles in dem Jahr, in dem du die Übung machst. Und was schlimmer ist, bekommt man keinen steuerlichen Ausgleich aus dem Zeitverlust oder dem extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, was erheblich sein könnte. Rückkehr auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur die ganze Zeit Wert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert Erfassung in der Übung. So dass 6.250 jetzt auf 3.750 schrumpft. Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer bei der Ausübung, ein oft übersehenes Risiko. Alle Gewinne auf der Aktie nach Ausübung würden jedoch als Kapitalgewinne besteuert. Lang oder kurzfristig abhängig davon, wie lange Sie den erworbenen Bestand halten (Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren). (Für mehr über Kapitalertragssteuern siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne). Nehmen wir an, dass Ihre ESO oder einen Teil Ihres Zuschusses (etwa 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien) ausgegeben hat und Sie möchten 250 Aktien ausüben und erwerben Des Unternehmensbestandes Sie müssten Ihre Firma über die Absicht informieren, auszuüben. Sie würden dann aufgefordert werden, den Preis der Übung zu bezahlen. Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu kaufen (40 x 250 10.000). Aber es gibt noch mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch die Quellensteuer bezahlen (im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen näher). Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis (12.500 - 10.000), der die Ausbreitung ist (manchmal auch als Schnäppchenelement bezeichnet). Die Summe der Optionen ist im Geld (wie weit über dem Ausübungspreis (dh 50 - 40 10). Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Kompensationserhöhung angesehen wurde, Abbildung 1: Eine einfache ESO-Übung zum Erwerb von 250 Aktien mit 10 intrinsischen Werten Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus Sie erwerben die Aktie, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt, vorausgesetzt, dass Sie nicht liquidieren. Dies wird entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf die Lagerposition zu produzieren. Die letzteren Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Implikationen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort Bei der Ausübung Ein Teil des Teils oder aller erworbenen Bestände erheben einige heikle Fragen im Zusammenhang mit der Steuerpflicht Nicht übereinstimmen. Intrinsic Versus Time Value Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, ist der Betrag des inneren Wertes 10. Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf die Optionen. Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Übung verfallen ist. Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (das Datum, an dem die ESOs ablaufen) und mehreren anderen Variablen kann der Zeitwert größer oder kleiner sein. Die meisten ESOs haben ein angegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren. Also, wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes Sie müssen ein theoretisches Preismodell wie Black-Scholes verwenden, das für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnet. Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es den intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel den Zeitwert aufgibt (vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links), was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten führt, die tatsächlich größer sein können als der dargestellte Gewinn Intrinsischer Wert. (Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen.) Die Wertkomposition Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (und mit Änderungen der Volatilitätsniveaus). Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld (auch bekannt als unter Wasser). Wenn bei oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeitwert (die Ausbreitung ist null, wenn am Geld). Da ESOs nicht in einem Sekundärmarkt gehandelt werden, kann man den Wert nicht sehen, den sie wirklich haben (da gibt es keinen Marktpreis wie bei den aufgeführten Optionen Brüder). Auch hier benötigen Sie ein Preismodell, um Eingaben in (Ausübungspreis, verbleibende Zeit, Aktienkurs, risikofreie Zinssätze und Volatilität) zu stecken. Dies wird einen theoretischen oder fairen Preis erzeugen, der reinen Zeitwert repräsentiert (auch als extrinsischer Wert bekannt).Employee Equity: Vesting Wir hatten eine Reihe von Fragen über die Ausübung der Kommentare in den letzten Wochen MBA Montags Post. Also wird dieser Beitrag über die Weste sein. Vesting ist die Technik, die es den Mitarbeitern ermöglicht, ihr Eigenkapital im Laufe der Zeit zu verdienen. Sie können Aktien oder Optionen regelmäßig gewähren und etwas Ähnliches erreichen, aber das hat alle möglichen Komplikationen und ist nicht ideal. So stattdessen Unternehmen gewähren Aktien oder Optionen im Voraus, wenn der Mitarbeiter eingestellt ist und Weste der Aktie über einen festgelegten Zeitraum. Unternehmen gewähren den Mitarbeitern auch Aktien und Optionen, nachdem sie seit mehreren Jahren beschäftigt sind. Diese werden als Aufbewahrungszuschüsse bezeichnet und sie verwenden auch die Ausübung. Vesting funktioniert ein wenig anders für Lager und Optionen. Im Falle von Optionen, erhalten Sie eine feste Anzahl von Optionen, aber sie werden nur Ihre, wie Sie Weste. Im Falle von Aktien, sind Sie die gesamte Menge an Lager ausgestellt und Sie technisch besitzen alle, aber Sie sind abhängig von einem Rückkauf direkt auf die nicht gezahlten Betrag. Während diese etwas andere Techniken sind, ist der Effekt der gleiche. Sie verdienen Ihre Aktie oder Optionen über einen festen Zeitraum. Vesting-Zeiten sind nicht Standard, aber ich bevorzuge eine vierjährige Weste mit einem Retention Grant nach zwei Jahren des Dienstes. Auf diese Weise ist kein Mitarbeiter mehr als die Hälfte auf ihre gesamte Eigenkapitalposition. Ein weiterer Ansatz ist, mit einer kürzeren Wartezeit zu gehen, wie drei Jahre, und die Retention Stipendien als der Mitarbeiter wird voll auf die ursprüngliche grant.0160 Ich mag diesen Ansatz weniger, weil es eine Zeitspanne, wenn der Mitarbeiter in der Nähe ist Voll auf ihre gesamte Eigenkapitalposition übertragen. Es stimmt auch, dass vierjährige Ausübungsstipendien dazu neigen, etwas größer als dreijährige Ausübungsstipendien zu sein, und ich mag die Idee einer größeren Stipendiengröße. Wenn Sie ein Angestellter sind, ist die Sache, auf die man sich konzentrieren kann, wie viele Aktien oder Optionen Sie in jedes Jahr wohnen. Die Größe des Zuschusses ist wichtig, aber die jährliche Ausübungsbetrag ist wirklich Ihre Eigenkapitalausgleichsbetrag. Die meisten Spielpläne kommen mit einer einjährigen Klippenweste. Das heißt, du musst für ein ganzes Jahr beschäftigt sein, bevor du in deine Aktien oder Optionen werfst. Wenn das erste Jahr Jubiläum geschieht, werden Sie einen Pauschalbetrag in Höhe von einem Jahr im Wert von Eigenkapital und in der Regel der Wartezeitplan wird monatlich oder vierteljährlich danach. Cliff Vesting ist nicht gut verstanden, aber es ist sehr verbreitet. Der Grund für die einjährige Klippe ist, das Unternehmen und seine Aktionäre (einschließlich der Angestellten) vor einer schlechten Miete zu schützen, die einen riesigen Stipendium von Aktien oder Optionen erhält, sich aber sofort als Fehler erweist. Eine Klippenweste ermöglicht es dem Unternehmen, die schlechte Miete aus der Firma ohne Verdünnung zu bewegen. Es gibt ein paar Sachen über Klippe, die es sich lohnt zu diskutieren. Erstens, wenn Sie in der Nähe eines Mitarbeiter-Jubiläums sind und beschließen, sie aus dem Unternehmen zu bewegen, sollten Sie einige ihrer Gerechtigkeit, obwohl Sie nicht dazu verpflichtet sind, zu tun. Wenn es dir ein Jahr gedauert hat, um herauszufinden, dass es eine schlechte Miete war, dann gibt es irgendeine Schuld an allen und es ist nur böser Glaube, jemanden an der Spitze einer Klippe zu werfen, die Veranstaltung und nicht Weste einige Lager. Es könnte eine schlechte Miete gewesen sein, aber ein Jahr ist eine sinnvolle Menge an Beschäftigung und sollte erkannt werden. Die zweite Sache über Klippe, die problematisch ist, ist, wenn ein Verkauf im ersten Jahr der Beschäftigung geschieht. Ich glaube, dass die Klippe nicht gelten sollte, wenn der Verkauf im ersten Jahr der Beschäftigung erfolgt. Wenn du ein Unternehmen verkaufst, willst du, dass alle zum Lohnfenster gehen, wie es JLM nennt. Und so sollte die Klippe nicht in einem Verkaufsereignis gelten. Und jetzt, wo wir über ein Verkaufsereignis reden, gibt es einige wichtige Dinge zu wissen, über die Kontrolle über den Wechsel der Kontrolle.160 Wenn ein Verkaufsereignis passiert, werden Ihre Bestände oder Optionen werden flüssig (oder zumindest wird für Bargeld verkauft werden Gegen Wertpapiere ausgetauscht). Ihre unbesetzten Aktien und Optionen werden nicht. Oft nimmt der Erwerber den Aktien - oder Optionsplan an und Ihr nicht genehmigtes Eigenkapital wird im Erwerber nicht mehr ausgegeben und wird auch weiterhin auf Ihrem etablierten Zeitplan bestehen. So wird manchmal ein Unternehmen beschleunigte Ausübung eines Kontrollwechsels an bestimmte Mitarbeiter anbieten. Dies geschieht in der Regel nicht für den Alltag. Aber es ist üblicherweise für Mitarbeiter getan, die wahrscheinlich in einer Verkaufstransaktion fremd sein werden. CFOs und General Counsels sind gute Beispiele für solche Mitarbeiter. Es stimmt auch, dass viele Gründer und frühe Key-Hire für Beschleunigung bei Kontrollwechsel verhandeln. Ich rate unseren Firmen, sehr vorsichtig zu sein, die Beschleunigung bei Kontrollwechsel zu vereinbaren. Ive gesehen, diese Bestimmungen werden sehr schmerzhaft und schwer zu behandeln in Verkaufstransaktionen in der Vergangenheit. Und ich berate auch unsere Unternehmen, um die volle Beschleunigung bei Kontrollwechsel zu vermeiden und einen Doppelauslöser zu benutzen. Ich werde beide erklären. Vollbeschleunigung bei Änderung der Kontrolle bedeutet, dass alle Ihre unbesetzten Aktien sich ergeben. Das ist in der Regel eine schlechte Idee. Aber eine Beschleunigung von einem Jahr der nicht ausgelagerten Aktie bei Kontrollwechsel ist für bestimmte Schlüsselpersonen keine schlechte Idee, vor allem, wenn sie in der Erwerberorganisation wahrscheinlich keine gute Rolle spielen. Der doppelte Auslöser bedeutet, dass zwei Dinge passieren müssen, um die Beschleunigung zu bekommen. Der erste ist der Wechsel der Kontrolle. Die zweite ist eine Kündigung oder eine vorgeschlagene Rolle, die eine Verringerung ist (die wahrscheinlich zum Mitarbeiter verlassen würde). Ich weiß, dass all dies, vor allem die Änderung der Kontrolle Zeug, ist kompliziert. Wenn es irgendetwas gibt, das ich aus dem Schreiben dieser Mitarbeiter-Equity-Posten verwirklichen kann, ist es, dass Mitarbeiter-Eigenkapital ein komplexes Thema mit vielen Fallstricken für alle ist. Ich hoffe, dieser Beitrag hat das Thema der Weste zumindest ein wenig leichter zu verstehen. Die Kommentar-Threads zu diesen MBA-Montags-Posten waren schrecklich und ich bin mir sicher, dass es noch mehr gibt, über die Vesting in den Kommentaren zu diesem Beitrag zu lernen. Wie einige der anderen Antworten darauf hinweisen, die Klippe bedeutet nur, dass die Wartezeitplan nicht Bis zu einem Jahr, wenn es ursprünglich gewährt wurde, vollstreckbar sein. Dies unterscheidet sich von einem typischen Warteplan, der sofort beginnen wird, wenn er gewährt wird. Eine 1-Jahres-Klippe bedeutet auch, dass der Arbeitnehmer keinen Anspruch auf Leistungen im Rahmen des Plans haben wird, bis ein Jahr später, wenn die Klippe ausgeht. So hat der Mitarbeiter das Risiko, auf diese Vorteile zu verzichten, wenn er oder sie gefeuert wird oder das Unternehmen verlässt, bevor die 1-jährige Klippenperiode ausgeht. Nachdem die 1-jährige Klippe hochgefahren ist, wird der 4-jährige Spielplan beginnen und der Mitarbeiter wird voraussichtlich 4 Jahre lang Anspruch auf die Leistungen haben. Dies ist in der Regel, wie es gehen wird, aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass ein Sperrplan ist grundsätzlich nur ein Vertrag, so dass die spezifischen Begriffe (wie Betrag pro Zahlung und wie häufig diese Zahlungen gemacht werden) realistisch erstellt werden kann, aber das Unternehmen wählt . Wie ich bereits erwähnt habe, wird der Arbeitnehmer ein Risiko für eine Nichtzahlung im Rahmen des Plans für 364 Tage, bis die Klippe Zeit läuft aus, weil das Unternehmen wird nicht durch die Vereinbarung gebunden, bis ein Jahr läuft. Für dieses Risiko kann der Arbeitnehmer verlangen, dass das Unternehmen mehr Bezahlung am Backend anbietet, um dieses Risiko zu kompensieren. Auf der anderen Seite wird ein Startup in der Regel eine Klippe verwenden, um sich vor dem Aufgeben zu viel Eigenkapital zu schützen, bevor es jedes Wachstum erreichen kann. Viele Startups scheitern in den frühen Stadien aufgrund zu vieler Verpflichtungen, so dass dies eine Start-up eine Chance, einige dieser Verbindlichkeiten auf eine Zeit auf der Straße verschieben, wenn sie hoffen, Gewinne zu machen. Kurz gesagt, die Klippe Zeit wird das Unternehmen einige Zeit zu wachsen, bevor alle Ausübungszahlungen werden aufgrund seiner Mitarbeiter werden. Es ist wichtig für den Arbeitgeber und den Mitarbeiter, die Wartepläne zu verstehen, denen sie zustimmen. Aus diesem Grund wäre es eine gute Idee, mit einem Anwalt zu sprechen, der Ihnen helfen kann, die Vereinbarung vollständig zu verstehen, dass Sie hereinkommen. Ich hoffe, ich habe Ihnen geantwortet Frage, aber wenn Sie mehr haben oder wenn Sie für einen Anwalt suchen, um Ihnen zu helfen, Ihre Vereinbarungen zu verstehen, sollten Sie überprüfen, LawTrades, wo wir Sie mit einem erfahrenen Anwalt, die Ihre Fragen beantworten können. Die anfängliche Beratung ist kostenlos und unsere Anwälte haben Erfahrung in dieser Art von Vereinbarungen. 7.7k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Arushi Bhandari. Lizenzen CPA, MBA, Autor, Blogger Typische Equity Vesting Zeitplan bei Start-ups ist 1 Jahr Klippe mit einer 4-Jahres-Vesting. Eine 1-Jahres-Klippe impliziert, dass vor dem 1. Jahr keine der Eigenkapitalwesten Zum 1. Jahrestag, 25 der Equity-Westen. Von nun an, wenn Sie 5000 Aktien erhalten haben, erhalten Sie zum 1. Jahr des Jubiläums 1.250 Aktien. Wenn du aufhörst oder vor der 1-jährigen Marke gefeuert wirst, bekommst du nichts. Nach der einjährigen Marke ist die Ausübung monatlich i. e. 148. (4 Jahre 12 Monate) der insgesamt gewährten Aktien vest. i.e. 1485000 104.17 Aktien. 20.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Dan Walter. Ich richte mit der Unternehmensstrategie und Kultur zusammen. Erfahren Sie mehr bei der Durchführung. Meine Expertise beinhaltet. Vesting bedeutet verschiedene Dinge für verschiedene Arten von Equity-Kompensation. Der Sperrplan, den Sie beschreiben, ist der häufigste Zeitplan für STOCK OPTIONS, die von VC-basackierten Startups im Silicon Valley (es ist nicht immer der häufigste Zeitplan an anderen Orten oder in Unternehmen in verschiedenen Stadien des Wachstums oder Finanzierungsquellen Dass es sich hierbei nicht um den häufigsten Zeitplan für RSUs handelt (in der Regel drei Jahre, oft mit einer 3-jährigen Klippenweste), zuerst ist die Klippe schlechte Formulierung. Technisch ist die Klippe auf ALLE Zuschüsse bezogen, aber viele Anwälte und Unternehmen nutzen das Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/11/25.html In dieser schlecht formulierten Beschreibung bezieht sich die Klippe nach dem ersten Jahr auf einen Prozentsatz des Zuschusses, der einem Jahr des gesamten Ausübungsplans entspricht (4 Jahre 25, 3 Jahre 33,3 , 5 Jahre 20 usw.) Der Rest des Stipendiums (in diesem Fall 75) wird im Laufe des Wartezeitplanes (in diesem Fall 3 Jahre) häufiger verhältnismäßig wachsen. Dieser Teil des Zeitplans sollte klar sein In Ihrer Finanzhilfevereinbarung festgelegt. Wenn es nicht ist, fragen Sie Ihre Firma für eine neue, klarere, Vereinbarung. Die häufigste Iteration aus dem Silicon Valley, VC-unterstützte Start-ups würde die Überwältigung monatlich über die letzten 36 Monate haben. WICHTIG: Die Ausübung einer Aktienoption bedeutet einfach, dass Sie die Optionen ausüben können, um die zugrunde liegenden Aktien zu erhalten, ohne dass sie ein erhebliches Verfallrisiko darstellen. Sie müssen für diese Übung bezahlen. Sie müssen Steuern auf diese Übung zahlen (es sei denn, Sie haben Incentive Stock Optionen ISOs). Sie bekommen nichts, wenn Aktienoptionen Weste akzeptieren für das Recht zu üben. Wenn Sie verlassen, bevor die Aktienoptionen ausgeübt werden, werden Sie sie fast immer wieder an die Firma vergeben. Wenn du gehst, wenn du Aktien geteilt hast, wirst du fast immer eine Nachfrist haben, in der du deine Aktienoptionen ausüben kannst. Wenn du dich während der Nachfrist nicht (oder vergisst) auswählst, werden sie auch ohne Bezahlung oder Anteile an die Firma zurückgeführt. 4.6k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort angefordert von Josip Tomisic Du bist bei meinem Startup und ich biete dir 100k Aktien oder 0,5. Ich möchte, dass du dich für mindestens 4 Jahre herumhängst, also sage ich, dass du 0,5 haben kannst, aber du musst 4 Jahre bleiben. Also jedes Jahr bekommst du 0,54 (0,125). Nach zwei Jahren hast du 0,542. Dh halb jetzt die Klippe Sache. Ich vertraue dir noch nicht. Also, wenn du dich für 3 Monate befreundest und Kopf zu Cabo Im stehst, der mit dir auf meinem Cap Tisch gehaftet ist. Also sage ich, wir werden eine Probezeit von einem Jahr haben. Wenn du dich herumhängst, bekommst du das ganze Jahr im Wert von Aktien, wenn nicht, viel Glück. So 4 Jahre Weste bedeutet, dass Sie ein Viertel der Aktien jeder der 4 Jahre erhalten, aber wenn Sie vor dem ersten Jahr verlassen Sie fallen aus der Klippe und bekommen zilch. 284 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Andrew Gumperz. Verbrachte die meisten der letzten 18 Jahre in einem Start oder einem anderen. Hatte einen großen Erfolg und mehrere Fehler. Es bedeutet, dass Ihre Aktienoptionen allmählich über 4 Jahre wachsen werden. Wenn du gehst, bevor du ein Jahr abschaffst, keine Weste. Nach 1 Jahr haben 25 Ihrer Optionen ausgeübt, danach werden die restlichen 75 monatlich über die nächsten drei Jahre wachsen. 12k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Lassen Sie mich es einfach halten. Wenn du anfängliche Angestellte rekrutierst, willst du dafür sorgen, dass du am Ende mit kostenlosen Ladern kommst, die glauben, dass sie Eigenkapital in deinem Geschäft ohne Verpflichtung oder Beitrag haben. Wenn du ihnen die Aktien nach vorne geben würdest, können sie jederzeit verlassen, damit du deine Aktien über einen Zeitraum wärst oder verdienst. Also, wenn Sie Anteil an der Firma sagte, dann würden Sie diese Aktien über einen Zeitraum von 4 Jahren verdienen. Dh 1 pro Jahr - dh diese Aktie würde über 4 Jahre vorrangig wohnen. Wenn die Aktien mit einer 1-Jahres-Klippe kamen, würde es bedeuten, dass keiner der Aktien bis mindestens 1 Jahr wohnen würde. Denken Sie daran als Handschellen-Mechanismus, um sicherzustellen, dass Sie mit dem Unternehmen für mindestens ein Jahr bleiben würden und Sie würden Ihre Anteile pro rata über 4 Jahre verdienen, aber nicht im ersten Jahr 608 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Was ist ein Tag Wie für einen Start-Gründer, wenn das Unternehmen in den Kinderschuhen steigt, 6 Monate alt, 1 Jahr und 3 Jahre alt I039ve wurde 20 von einem Pre-Launch Start-up über 4 Jahre angeboten. Ist es ungewöhnlich zu fragen, für Eigenkapital ein kleines Gehalt Gründer Vesting: 5-Jahres-Vesting. Alle Gründeraktien unterliegen einer Sperrung bis zum Ausstieg des Anlegers. Was bedeutet das, ist 1.5 ESOP über 3 Jahre ein faires Angebot für einen Junior-Mitarbeiter nach ihrem ersten Jahr Will CreditKarma gehen IPO in den nächsten 1-2 Jahren Stock Vesting: Ist es immer eine gute Idee, eine Gründer-Vereinbarung ohne eine 6- 12 Monate Klippe Wenn ein Mitbegründer das Unternehmen während der 1-jährigen Klippenperiode verlässt, wie wird das Eigenkapital nachträglich freigegeben. Ein Mitarbeiter erhält USD 72.000 als RSU (für 4 Jahre) für Palo Alto Networks. Wieviel Betrag würde nach jedem Jubiläumsjahr wohnen Wenn sie sagen, Aktienquote über 4 Jahre bedeutet das, dass du es alles nach 4 Jahren bekommst oder bekommst du 25 ein Jahr (google) Ich habe mein letztes Startup letztes Jahr verlassen und alles ausgeübt Meine offenen Optionen, 6k. Ich bin nur ein Ingenieur, kein Gründer oder irgendetwas. Sollte ich mir Sorgen machen über 83b Im Rahmen eines Jobangebots, was bekommt immer ein Eigenkapital (Westen über 4 Jahre) bedeutet, dass ich Aktienoptionen mit 4-jährigen Vesting-Plan mit einer Anforderung zur Unterzeichnung eines Nicht-Aufforderung amp non compete angeboten wurde seit 2 Jahren. Ist das üblich Was ist Gerechtigkeit, Wartezeit, zeitbasierte Aktien Was bedeutet es, wenn ein Unternehmen 1 ESOP mit einem Warteplan von 2 Jahren anbietet Wann ist es ratsam, meinen Rücktritt einzureichen, wenn ich auf 25 meiner Wahlen warte Auf mein 1-jähriges Jubiläum Was sind die Vor-und Nachteile eines Doppel-Trigger mit einer 6-jährigen Weste für Gründer eines Startups Muss ich meine Aktie nach meiner 1-Jahres-Klippe kaufen, um für eine 83b Wahl gültig zu sein Was kann ich tun? Um mehr Geld nach 4 Jahren zu verdienen Ich bin einer der Mitbegründer in einem Start. Ich habe auch nur wenig Geld investiert. Wir haben ein Jahr Klippe und 4 Jahre Vesting. Kann habe ich sowohl bevorzugte Aktie und gemeinsame Aktie Was ist die typische Google Weste Periode 25 ein Jahr oder 136. ein MonatUnterstanding die Grundlagen der Vesting mit Ihrem Arbeitgeber Updated July 25, 2016 Vesting Definition und Überblick: Das Konzept der Vesting ist wichtig für jeden Mitarbeiter eines Unternehmens, das Vorteile von 401K passenden Beiträgen zu Restricted Stock oder Aktienoptionen bietet. Viele Arbeitgeber bieten diese Vorteile als Anreiz zu verbinden und bleiben bei der Firma. Viele dieser Leistungen unterliegen einem Sperrplan. Sie sollten die Sprache und Begriffe für die Ausübung in Ihrem verschiedenen Arbeitgeber Beiträge zu verstehen. Während einige Arbeitgeberbeiträge zu dem Zeitpunkt, in dem sie zur Verfügung gestellt werden, voll ausgeschöpft werden, werden viele anderen zeitlich begrenzt und eine Skala im Laufe der Zeit als Ausübungsplan bezeichnet. Hinweis: Diese Spalte soll keine finanzielle Beratung anbieten. Bitte wenden Sie sich an einen qualifizierten Finanz - oder Rechtsberater für Ihre eigene Frage. Beispiel-401K Beiträge reflektieren Unmittelbare Ausübung: In unserem ersten Beispiel bietet Ihr Arbeitgeber passende Mittel zu Ihren 401K Abzügen bis zu 10 Ihrer Gesamtbeiträge an. Wenn Sie in diesem Jahr 10.000 in Ihre 401K einsteigen, wird Ihr Mitarbeiter zusätzlich zu 1.000 (10) in passenden Fonds mit sofortiger Ausübung beitragen. Die sofortige Ausübung bedeutet, dass der Beitrag Ihnen in ihrer Gesamtheit angehört, obwohl alle Abhebungen den IRS-Regeln unterliegen, die diese Pläne regeln. Beispiel-Stock Stipendien können Weste sofort oder über die Zeit: Ein anderes Beispiel könnte eine Firma, die Mitarbeiter beschränkte Aktienstipendium auf ihre Mietzeit, mit 100 Vesting in der Aktie auf dem Mitarbeiter 39. dritten Jahrestag Datum. Diese Form der Vesting, Klippe Weste, bedeutet, dass Sie keinen Anspruch auf die angebotenen Gegenstände haben, bis das aktuelle Datum erreicht ist. Wenn du die Firma nach zwei Jahren verlässt, würdest du nicht in der Lage sein, Eine Alternative zur Klippenweste ist abgestufte oder abgestufte Weste, geregelt durch einen Sperrplan. In unserem obigen Beispiel der beschränkten Bestandsvergütung könnte ein abgestufter Ansatz darauf hindeuten, dass 25 der Aktien in den Jahren 1 und 2 (insgesamt 50) und die restlichen 50 an Ihrem dritten Jahrestag wohnen. Wenn du nach deinem ersten Jahr die Firma verlassen würdest, hättest du die Kontrolle über 25 der Aktien und so weiter. Beispiel-Aktienoption Grant Vesting: Die Verwendung von Aktienoptionen ist in vielen privat gehaltenen Start-ups und Technologiefirmen üblich. Eine Option stellt das Recht dar, einen Aktienanteil zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu erwerben, oder bei einem Triggerereignis wie einem Kontrollwechsel des Unternehmens. Diese letztere Frage: Kontrollwechsel ist ein gemeinsamer Auslöser. Kontrollwechsel ist ein ausgefallener Begriff für die Akquisition durch ein anderes Unternehmen. Betrachten Sie ein Szenario, in dem Sie 10.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 3,50 pro Aktie erhalten haben. Wenn die Bedingungen Ihrer Aktienoptionsgewährung darauf hindeuten, dass sie bei einem Kontrollwechsel vollständig ausgeübt werden und ein anderes Unternehmen bei 4,00 je Aktie erwirbt, werden Ihre Optionen sofort bei Abschluss der Akquisition bestanden. In diesem Fall hätten Sie das Recht, die 10.000 Aktien zu je 3,50 zu kaufen und sie sofort für jeweils 4,00 zu verkaufen. Beispiel-Qualifizierter Ruhestandsplanung: Viele staatliche, kommunale und Bildungsjobs bieten einen qualifizierten Ruhestandsplan an, der durch einen Zeitplan auf Basis Ihres Dienstjahres geregelt wird. Wenn Sie jahrelange Dienste anfallen, erhöhen Sie Ihren Vesting-Prozentsatz, mit maximal 100 zu einem zukünftigen Jubiläumsdatum. Wenn Sie den Service dieser Organisation verlassen, bevor Sie voll versorgt werden, erhalten Sie einen zukünftigen Ruhestand zu einem Prozentsatz der Gesamtsumme und nicht der Gesamtsumme. Die Bottom Line: Achten Sie genau auf die Sprache rund um die Weste für einen der Vorteile von Ihrem Arbeitgeber, die Beiträge beinhalten. Die Wartezeitplan kann Ihr Verhalten diktieren, einschließlich der Verbleib mit der Firma bis zu einem wichtigen Jubiläumsdatum, wenn einige oder alle der Arbeitgeberbeiträge zu Ihnen über Vesting sind.
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